社交“黑马”Soul能把“灵魂社交”的故事讲下去吗？近日社交软件Soul正式向美国证券交易委员会提交了首次IPO申请，计划在纳斯达克挂牌上市。此次上市Soul拟募资2亿美元，估值为20亿美元。值得注意的是，Soul的最大外部股东是腾讯，持股比例达49.9%，拥有25.7%的投票权。

Soul是诞生于2016年的一款主打“灵魂社交”的软件，曾经非常小众，但是五年之后的今天，却成长为赴美上市的“黑马”应用。其实Soul之所以能够突出重围，最重要的原因就是其“灵魂社交”的定位形成了与其他软件的差异性，那么这个点的吸引力何在？Soul又是通过怎样的方式让灵魂社交广为人知的？

这样看起来，Soul似乎前途无量，但从商业角度来说却并不是那么尽如人意，因为亏损才是Soul的常态。而且与那些放开手脚主打“常规社交”方式的软件相比，Soul的收入结构过于单一。最重要的是，从现在的种种情况来看，一直“清高”的Soul也没能摆脱人性与荷尔蒙的影响，平台上的社交体验和氛围正在逐渐“流于俗套”。

一、凭借“灵魂社交”突围，不走寻常路的Soul成“黑马”

招股书显示，截至今年3月，Soul的月均活跃用户数量已超过3000万，用户平均每天花大约40分钟在这个应用上，远高于中国市场上几乎全部的即时通讯社交应用。

而且从活跃度来看，Soul应该也是名列前茅的，今年3月的数据显示，有56.4%的用户在该月中至少活跃了15天，平均每天保持4次对话频率，每天发送68.3条私信。在整个3月，有35%的“月活”用户发布了内容，在中国社交网络移动应用中所占的比例相当高。

Soul之所以主打灵魂社交，就是要不走寻常路。所谓“灵魂社交”，就是不像常规的陌生人社交软件那样看脸，而是注重性格与兴趣等方面的契合度。Soul主要通过大数据和AI技术为用户推送感兴趣的人和内容，用户的头像没有真实照片的选项，只能使用Soul中的虚拟形象。

具体而言，Soul可以通过算法驱动给用户提供一个宽松的虚拟世界，让他们能自由地用虚拟身份表达个性与愿望。通过“灵魂自测游戏”为用户勾画出基本的画像，根据用户的兴趣、三观等数据进行个性化的匹配，让用户能够找到在这些方面志同道合的朋友，消除了那些诸如外貌、收入、学历等壁垒形成的社交障碍。

目前来看，Soul提供了4种匹配方式：灵魂匹配、语音匹配、视频匹配和恋爱铃匹配，能够满足用户不同维度的匹配需求。似乎在这样的平台想要找到属于自己的Soulmate，比陌陌那种目的性强的平台或是微信这种“熟人通讯录”更容易，体验方面也更优质。

实际上现实世界的功利性很难不被带到线上的社交软件中，互联网也是社会真实形态的映射。就算在网络中，人们的压力在这种状况下也越来越难以得到纾解。而Soul不用世俗条件去限制交友，确实更容易让人释放压力，找到所谓的灵魂伴侣。

除了多样化的匹配功能，用户还可以在该软件上发布“瞬间”，类似于微信朋友圈，可以分享到“广场”上让更多人看到。比起在熟人社交环境下发布动态，Soul的这种陌生人社交的环境能让用户更加放松和自如，搭配上以“灵魂社交”为底层逻辑的匹配方式，用户体验自然会不同于其他的那种走“常规路线”的社交软件。

所以Soul能够成为黑马，也在情理之中。但是之所以能有这样的成绩，并不是仅凭这种“与众不同”就能得来的，Soul的名声和用户群逐步扩大，这背后都是要花费极高的成本的。

二、非常规的路其实不好走，Soul也同样难以“免俗”

尽管Soul的用户数和用户活跃度在迅速增长，可整体营收仍然处于亏损状态。随着平均活跃用户数量的增加，Soul的盈利能力也在增强。招股书显示，Soul在2020年的整体营收为4.98亿元，同比增长604.3%，2021年一季度营收为2.38亿元，同比增长260%，该季度整体毛利率为86%。

然而盈利额度却不及亏损额度：2019年Soul净亏损2.995亿元，2020年净亏损额4.881亿元，2021年一季度净亏损扩大至3.825亿元，同比增加了5倍左右。

名声在外，用户群逐年增长，整体却还是在亏损。之所以出现这种“怪异”的状况，主要是由于Soul的盈利模式有些问题。

Soul的创始人张璐曾说“现阶段赚钱并非最优先级目标，但不代表Soul没有赚钱的能力”。然而Soul的很多功能都是免费提供的，而且因为主打的是“灵魂社交”，如今最赚钱的直播等业务也不能加入，就是有点被名声所累“畏首畏尾”的感觉。

所以Soul的收入模式主要是其为用户提供的增值服务。例如用户购买“Soul币”增加连麦次数、获取虚拟礼物和头像，订阅会员可以通过包月12元、包年98元的方式享受一些特权，例如查看谁看过自己的主页之类的。

这种盈利方式意味着用户基数和用户活跃度非常重要，所以如何吸引新用户是极其关键的问题。

张璐去年接受媒体采访时表示：“Soul商业模式的核心是盈利和用户量共增长，更希望通过产品而不是吸引流量实现盈利”。这话中有种独善其身、不随波逐流的感觉。毕竟在当前大热的流量经济的洪流的裹挟中，没有几个人能够不被淹没，几乎所有的平台都牟足了劲在追赶这股潮流。

Soul的这种态度值得点赞，然而作为平台也不能不恰饭。既然在业务类型上受到的限制比同类的社交软件更多，那么推广费用就成了Soul支出的大头，尤其是销售和营销费用。Soul在移动应用和主流应用商店投放了大量的广告，在2019年和2020年，其广告费用分别为1.966亿元和6.021亿，占其收入的278.1%和120.9%。

而在2021年第一季度，Soul的广告费为4.597亿元，占据当季度收入的192.9%。招股书中显示，随着业务的扩大，广告方面的金额将会继续增加。

可以看到，Soul的盈利结构过于单一，广告方面的投放又异常的大，致使其盈利追不上亏损。其实别说是受到许多限制的Soul，就是“无所顾忌”的陌陌，也面临着收入结构方面的问题。而Soul目前还处于高速增长阶段，就已经出现了这种情况，如果增长到一定程度，那么其未来恐怕也会面临像陌陌那样的问题，更加令人担忧。

从创始人的态度以及Soul的种种状况，也能看出即使亏损Soul也想保持纯洁，但是这件事也并不能如Soul所愿，甚至不是平台能控制的。

三、产品定位出现摇摆，“灵魂社交”的故事还能否继续？

在实际运营中，Soul也曾深陷“涉黄”、“杀猪盘”等丑闻。Soul中的视频匹配和同城交友等功能，以及在大力度的宣传推广之下获得了越来越多的用户，而Soul的乱象也在日益加剧：以前就是很单纯的分享生活和交友，现在一上来就搞暧昧、要照片。今年3月，江苏一名女性在Soul上遭遇了杀猪盘，被骗去了61万元，而且Soul自身也曾因违规整改遭遇了下架。

这样看来，Soul和其他那些社交软件也没什么不同，一些用户认为Soul已经改变了它的初衷，但实际上任何一款社交软件到最后恐怕都无法一尘不染，因为荷尔蒙和人性阴暗面的力量永远是非常强大的，尤其是在互联网的隐匿之下更是如此。即使Soul初心未改，也不得不为了商业化和满足投资者的期待做出一定程度上的妥协。

在保持高雅和赚钱中，当然是后者比较实际，因为只有先活下去才能谈到高雅或低俗。然而现在Soul本身似乎也陷入了一种矛盾，上市虽然是得到资金流的好方法，但受更多因素的影响，Soul对自身的定位可能会更加摇摆不定。

因此现在比上市更重要的，恐怕是Soul所面临的选择：如何找到一个既能够保持自身差异化又能够持续盈利的模式才是当务之急。

如果能够探索出这样一条路径，对于Soul自身的发展以及整个线上社交领域的发展都大有裨益。这也是能够保证Soul继续在社交软件市场中占有一席之地，把“灵魂社交”的故事继续讲下去的重要因素。